Phát biểu nào sau đây là sai về hạn mức đầu tư của quỹ hưu trí tự nguyện:
Đáp án đúng: C. Cổ phiếu (bao gồm cổ phiếu của các công ty chứng khoán, công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính), trái phiếu doanh nghiệp không có bảo đảm, góp vốn vào các doanh nghiệp khác: tối đa 20% tổng giá trị tài sản đầu tư của quỹ hưu trí tự nguyện.
Giải thích
GIẢI THÍCH CHI TIẾT VÌ SAO ĐÁP ÁN C LÀ SAI:
Đáp án C sai vì quy định về hạn mức đầu tư vào cổ phiếu (bao gồm cổ phiếu của các công ty chứng khoán, công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính), trái phiếu doanh nghiệp không có bảo đảm, góp vốn vào các doanh nghiệp khác của quỹ hưu trí tự nguyện không phải là tối đa 20% tổng giá trị tài sản đầu tư.
Theo quy định hiện hành (tham khảo Thông tư 115/2013/TT-BTC và các văn bản sửa đổi, bổ sung), hạn mức này là tối đa 30% tổng giá trị tài sản đầu tư của quỹ hưu trí tự nguyện.
Phân tích các đáp án khác:
* A) Gửi tiền tại tổ chức tín dụng: không hạn chế nhưng tối đa 20% tổng giá trị tài sản đầu tư của quỹ hưu trí tự nguyện vào một tổ chức tín dụng. – Đúng. Quỹ có thể gửi tiền tại nhiều tổ chức tín dụng, nhưng giới hạn vào một tổ chức để giảm rủi ro tập trung.
* B) Công cụ nợ của Chính phủ: không hạn chế và bảo đảm tối thiểu 40% tổng giá trị tài sản đầu tư của quỹ hưu trí tự nguyện. – Đúng. Việc đầu tư vào công cụ nợ của Chính phủ (như trái phiếu chính phủ) được khuyến khích và yêu cầu một tỷ lệ tối thiểu cao để đảm bảo an toàn cho quỹ.
* D) Đầu tư vào cổ phiếu đã phát hành của một doanh nghiệp, trái phiếu doanh nghiệp: tối đa 5% khối lượng mỗi lần phát hành và tối đa 5% tổng giá trị tài sản đầu tư của quỹ hưu trí tự nguyện. – Đúng. Giới hạn này nhằm phân tán rủi ro, tránh việc quỹ tập trung quá nhiều vào một doanh nghiệp cụ thể.
Tóm lại:
Đáp án C sai vì nêu hạn mức đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp không có bảo đảm, góp vốn vào các doanh nghiệp khác là 20%, trong khi quy định đúng là 30%. Các đáp án còn lại đều đúng theo quy định về hạn mức đầu tư của quỹ hưu trí tự nguyện.
